《民银智库研究》第131期:关于加快以“降成本”推动我国改革

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发布时间:2018-09-26 16:46

《民银智库研究》第131期:关于加快以“降成本”推动我国改革开放进程 应对内外部发展环境变化的建议

2018-09-26 15:34来源:民银智库教育/改革/社保

原标题:《民银智库研究》第131期:关于加快以“降成本”推动我国改革开放进程 应对内外部发展环境变化的建议

内容提要

自中央2015年末提出“三去一降一补”的供给侧结构性改革举措,经过近三年努力,落后过剩产能、房地产库存和杠杆率都已明显降低或者基本稳定,补短板特别是基础设施短板工作已成为下半年重点工作,但“降成本”方面有效果,却还不够显著,企业经营成本和居民生活成本进一步降低的空间值得重视。目前我国经济下行压力巨大,外部面临着特朗普贸易战和全球经济放缓的压力,内部面临着投资和消费增长乏力的困难。对此,我们建议国家将“降成本”(重点是降低制度成本)作为未来一段时间供给侧结构性改革及宏观政策的主要着力点,以持续推动我国改革开放进程,有效应对内外部发展环境变化。

目 录

一、企业经营成本和居民生活成本高企是当前影响市场信心的主要矛盾

1. 宏观税负:整体水平较高,收入分配失衡

2. 企业部门:税费压力大,制度成本高

3. 居民部门:税收负担重,生活成本高

二、“降成本”是推动我国改革开放进程、应对内外部发展环境变化的关键举措

1. 加大降成本力度,是应对国际形势最新变化的客观需要

2. 加大降成本力度,是深化供给侧结构性改革的客观需要

3. 加大降成本力度,是抵御外部不确定性影响、增强企业信心的客观需要

4. 加大降成本力度,是增加居民获得感、促进消费增长的客观需要

三、政策建议

1. 降低制度成本

2. 降低企业融资成本

3. 降低企业税费成本

4. 在改革中降低居民生活成本

附件

中小民营企业融资“滴灌系统”示意图

一、企业经营成本和居民生活成本高企是当前影响市场信心的主要矛盾

1宏观税负:整体水平较高,收入分配失衡

宏观税负水平整体偏高。2012年以来,我国出台了一系列减税降费措施,宏观税负水平有所下降。以税收收入/GDP衡量的狭义宏观税负水平从2013年的18.6%下降至2017年的17.5%,财政收入/GDP从2015年的22.1%下降至2017年的20.9%。但在2018年上半年,这两个指标却分别快速上升4.5个百分点和4.0个百分点至21.9%和24.9%,财政收入、税收和个人所得税增速分别为10.6%、14.4%和20.3%,均高于10%的名义GDP增速,企业和居民税负压力陡升。

非税收入、土地出让收入涨幅较快。除了税收之外,政府非税收入和土地出让收入快速增长也导致宏观税负进一步加重。2007至2017年,非税收入整体增长了4.95倍,其中专项收入增幅达5.6倍。政府性基金收入也从2012年的3.8万亿升至2017年的6.1万亿元,接近翻番。非税收入和土地出让收入的征收对象主要是企业。其中土地出让收入又通过地价传导至房价,最终由居民承受。

国民收入分配有失衡特征。由于大部分年份财政收入增速高于名义GDP增速,政府部门在可支配收入中的占比自1993年来持续上升,从1994年的14.5%提升到2015年的18.5%,2012年甚至高达19.2%。企业部门可支配收入占比从1994年的18.6%上升至2008年的24.5%,此后随着产能过剩、通货紧缩等因素,占比逐步下降至2015年的19.8%。居民部门可支配收入占比从1994年的66.9%逐步下降至2008年的57.2%,其后因货币宽松导致的资产价格上涨,占比提升到2015年的61.6%,相当于2003年水平。

2企业部门:税费压力大,制度成本高

税费压力大。由于我国税收体系以间接税为主,在主要依靠间接税的亚洲国家中企业税率又偏高,因此企业纳税成本较重。世界银行统计数据显示,2017年我国企业纳税规模占利润总额比重高达67.3%,在世界上名列第12位,远超全球平均的40.6%。宏观税负中的各项费用、土地出让金等,也都先由企业缴纳。近两年,非税收入规模开始出现下降,但土地出让金仍逐年递增,相关的企业缴费负担并没有减轻。

社保负担重。我国社保缴费很大部分由企业承担,该部分费用占企业利润的比重接近50%,2017年企业社保负担在全球排名第2。尽管近年来我国降费工作不断推进,但受到下调比例不高、缴费基数上涨、五险统一加快等因素影响,企业社保成本下降并不明显。下一步,随着社保划归税务部门统一征收,征收强度将大幅提高,企业特别是利润微薄的劳动密集型企业和员工收入较高的知识密集型企业社保压力会明显加大。

制度成本高。在市场准入方面,民营企业和中小企业仍面临行业垄断、服务业开放不足等体制性障碍,玻璃门、弹簧门现象仍未明显改观,企业要素流动和退出的难度也偏大;在政策操作方面,政府虽然出台了一系列支持民营企业和小微企业的措施,但部分实施细则不具体、操作性不强或认定门槛设置过高,实践中很难落实,一些法规规章也没有及时作出调整;在融资方面,以国有银行为主的间接融资体系普遍更青睐于国有企业,民营企业和小微企业融资难、融资贵的难题始终未能有效破解,有时不得不通过高利率的民间借贷来维持正常运营。

3居民部门:税收负担重,生活成本高

个税支出痛感强烈。2017年,我国个人所得税税收收入占GDP的比重仅为1.4%,占人均可支配收入的比重为3.3%,与其他国家相比处于偏低水平,但社会心理感受却并不轻。一是由于个人所得税增速快,2017年同比增长高达18.6%,是人均可支配收入增速的两倍多,2018年上半年个税增速仍在加快;二是分配调节效果较差。我国个人所得税在征收上对劳动报酬收入课税较高,而在资本利得方面税率较低,使得个税对收入分配差距的调节效应明显减弱。税改前对不同纳税人的实际生活负担差异缺乏专项扣除,难以有效调节居民之间的真实收入差距。

教育、医疗、养老、住房支出加重居民负担。由于我国教育、医疗等领域改革进展相对缓慢,总量和结构化的有效供给均明显不足,入托难、入学难、就医难等问题严重抬升了居民的生活成本,相当一部分家庭面临“因病致贫”“因病返贫”现象。住房方面,房价房租涨幅远超居民收入增速,居住支出占人均消费性支出的比重从2012的21.5%提高至2017年的22.4%,其中一线城市居住支出占比均超过30%,已成为最大的民生问题之一。

二、“降成本”是推动我国改革开放进程、应对内外部发展环境变化的关键举措

1加大降成本力度,是应对国际形势最新变化的客观需要

在经济缓慢复苏、货币政策空间有限的情况下,财政政策正成为各国刺激经济的重要选择。2017年12月,特朗普正式签署《减税与就业法案》,推出美国近30年来最大规模的税制改革,以重振制造业和实体经济。除美国之外,法国、英国、日本等发达经济体以及印度等新兴经济体也开始推行减税政策,全球正掀起一轮新的减税潮。国际减税竞争的日益激烈,将会引发全球企业布局的重新调整。自去年以来,李克强总理在多次国务院常务会议上谈及相关应对,并指出“许多国家都在酝酿出台减税措施,在新一轮全球竞争中我们要有‘抢跑’意识,用实际举措提高企业的竞争力”。

2加大降成本力度,是深化供给侧结构性改革的客观需要

供给侧结构性改革是实现经济发展方式转变的关键举措,相较于其他几项措施,降成本难度更大、影响更广、挑战性也更强,一定意义上可以说是当下供给侧结构性改革的核心内容。我国改革开放40年的历程其实就是一个制度成本不断降低的过程,但近些年来,制度成本、融资成本开始逐渐攀升。通过加大降成本力度,进一步优化营商环境,激发市场内生活力,是落实供给侧结构性改革,释放潜力扩大内需的重要一环。

3加大降成本力度,是抵御外部不确定性影响、增强企业信心的客观需要

当前我国经济增速虽然仍保持在合理运行区间,但也面临“稳中有变”的外部冲击状况,特别是全球复苏共振临近尾声、中美贸易摩擦加剧形成不确定性伴随的不良预期,出口部门面临巨大压力,广东省的PMI已跌破50%的荣枯线。由于企业信心不振,全国固定资产投资增速已跌至5.3%的历史最低水平,部分行业和地区困难加大,经济增速很有可能再下台阶。在这种情况下,通过加大降成本力度,以降制度成本为重点,减轻企业运营成本、财务成本和税费成本,有助于增强企业家信心,恢复企业经营活力和竞争力,助推产业转型升级和经济持续稳定增长。

4加大降成本力度,是增加居民获得感、促进消费增长的客观需要

今年以来,居民可支配收入增速明显回落,与此同时,住房、医疗等刚性消费支出以及教育、养老等预防性储蓄则趋于上升,进而导致社会消费品零售总额增速下行,内需不振。十九大提出,“我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾”,以配套改革措施降低生产经营过程中的企业成本,增加高质量供给,进而降低居民生活成本,有助于增强居民获得感,激发消费潜能,进而促进经济的可持续发展。

三、政策建议

1降低制度成本

1. 厘清政府与市场边界,继续实质性推进放管服改革。根据十九大提出的任务,继续推进简政放权、转变政府职能、建设服务型政府。把政府中心工作转到“加强和优化公共服务,保障公平竞争,加强市场监管,维护市场秩序,推动可持续发展,促进共同富裕,弥补市场失灵”的轨道上来。进一步落实简政放权、放管结合、优化服务改革综合措施,结合大部制和扁平化的拆香火式改革,进一步改善营商环境,为企业创业创新提供便利条件。

2.推进现代市场体系为取向的机制变革,实现要素市场化配置。改革各种制约要素有效配置的体制机制,化解行政性垄断、不合理管制,积极消解户籍等多元制度分割,减少资本市场的结构性扭曲,扩大开放降低准入,充分实现要素的自由流动和有效配置,降低基础性成本,提高供给体系质量和效率。

3.深化国有企业改革。降成本必须要以深化国企改革为重头戏之一。企改革应以混合所有制改革为主攻方向,瘦身健体,遵循市场规律,提升活力与竞争力,消除推升要素成本和综合成本的机制原因。建议继续推进十九大明确的国企改革路径,完善各类国有资产管理体制,加快国有经济布局优化、结构调整和战略性重组,在发展股份制框架下的混合所有制经济过程中,形成有效制衡的公司法人治理结构和灵活高效的市场化经营机制,构建国有资本收益共享机制。混改中可考虑国企高管由企业家人才市场竞争产生和引入员工持股计划,以进一步激发管理层企业家精神及员工的积极性,形成新的公司治理机制,提供内生改革动力。

2降低企业融资成本

除了做好政策统筹协调,发挥好“几家抬”的合力之外,可考虑建立专门服务中小民营企业融资的“滴灌系统”。针对中小企业和民营企业面临的融资难融资贵问题,建议充分发挥全国工商联及下属4.6万家商会的平台及“管网”作用,联通银行和金融机构,使央行放出的“水”,能“滴灌式”直接、顺畅、持续导流进民营企业的“田地”里。

其中,央行释放流动性的方式可以是专项降准、定向降准或专项再贷款,传导的主渠道是商业银行,转运站和渠道网是全国工商联、地方工商联及4.6万家商会,通过专业化风控与相关政策引导、行业自律监督结合而成的“精准滴灌”,将央行放出的“水”(流动性)导流进千家万户中小民营企业(详见附件)。

3降低企业税费成本

1.降低税收负担。在现有基础上,再择机适度下调增值税标准税率。建议伴随地方税体系建设等措施,将增值税标准税率由16%逐步下调至10%,实现三档变两档税率,对月收入10万元以下的小微企业免征增值税。企业所得税率也应再补充下调。

2.降低社保费率标准。2019年1月1日起,社保将由税务部门征收。由于税务部门掌握企业和个人全面信息,并有刚性征管手段,这将明显提高社保的征收覆盖面和效率,也导致大部分企业(据统计占3/4左右)社保成本提高。9月初的国务院常务会议提出,“在社保征收机构改革到位前,各地要一律保持现有征收政策不变,同时抓紧研究适当降低社保费率,确保总体上不增加企业负担,以激发市场活力,引导社会预期向好”。建议结合基本养老金全社会统筹等改革举措,在全国范围内将养老保险费率由19%左右下调至14%左右,医疗保险费率由8%下调至5%。

3.继续推进国有资本划转社保。2013年的十八届三中全会报告提出,“划转部分国有资本充实社会保障基金”。2017年11月《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》颁布,明确划转目标是弥补因实施视同缴费年限政策形成的企业职工基本养老保险基金缺口,划转比例10%,2017年试点先行,2018年及以后分批划转。国资划转目前进度仍然缓慢,10%的划转比例也还不足以弥补巨量的转轨成本,应酌情考虑进一步提高划转比例。

4在改革中降低居民生活成本

1.降低税收负担,增加可支配收入。日前最新的《个人所得税法》已经人大审议通过,将从明年1月1日正式开始实施。新法除了上调起征点、扩大级距之外,最大的亮点是增加了抵扣项,有助于定向地合理减轻居民税收负担。下一步的改革方向,可考虑建立个税起征点随物价的动态调整机制、在“综合部分”加入非劳动收入、下调最高边际税率以及按家庭计征等。

在降税的同时,优化节约政府开支,腾出资金确保民生支出规模不减少,进一步提高财政支出的绩效。

2.增加财政对民生领域投入的同时,加快放开民生领域对外资、民资的市场准入,实现政府、市场“双到位”,公平、效率“双兼顾”

教育、医疗、养老等领域,应在有效监管的前提下,积极引入外资、民资,以利提供高质量、多层次服务。公立学校、公立医院、公立养老机构等,侧重于降低居民生活成本,保公平;民营学校、国际学校、民营医院、国际医院、社会养老机构等,侧重于满足民众多元化需求,定位于提升质量和效率。

住房领域,应注重政府、市场双到位的保障房、商品房双轨统筹。在各地编制商品房、保障房同步发展的高水平规划,加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度,实质性推进相关土地制度、投融资制度、税费制度等基础性制度改革,改变过度依赖行政手段“治标不治本”的不良调控状态,着力增加多元化有效供给,以匹配社会成员的多元化有效需求,形成房地产领域健康发展的长效机制。

附件

1中小民营企业融资“滴灌系统”示意图

民生银行研究院宏观研究团队

minshengyinhang

黄剑辉 huangjianhui@cmbc.com.cn

王静文 wangjingwen2@cmbc.com.cn

应习文 yingxiwen@cmbc.com.cn

任 亮 renliang1@cmbc.com.cn

孙 莹 sunying16@cmbc.com.cn

张雨陶 zhangyutao@cmbc.com.cn

袁雅珵yuanyacheng@cmbc.com.cn

伊 楠 yinan@cmbc.com.cn

联系人|张雨陶(微信:56486389)返回搜狐,查看更多

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