7条致命的投资理念,教你认清现实

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发布时间:2018-09-29 17:36

7条致命的投资理念,教你认清现实

2018-09-29 15:35来源:智谷趋势开发/巴菲特/公司

原标题:7条致命的投资理念,教你认清现实

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对如何才能获得投资的成功,大多数投资者都持有错误的理念。像沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯这样的投资大师是不会有这些理念的。最普遍的错误认识就是我所说的七种致命的投资理念。

要了解这七种错误理念,你得先知道它们错在哪里:

01

致命投资理念一:要想赚大钱,必须先预测市场的下一步动向。

现实:在对市场的预测上,成功的投资者并不比你我强。

这可不是信口雌黄。

成功的投资者并不依赖对市场走势的预测。事实上,巴菲特和索罗斯可能都会毫不犹豫地承认:如果他们依靠市场预测,他们一定会破产。

预测对互助基金的推销和投资业务通讯来说是必需的,但并非成功投资的必要条件。

02

致命投资理念二:“权威”理念—即便我不会预测市场,总有其他人会,而我要做的只是找到这个人。

现实:如果你真的能预见未来,你是站在房顶上大声谈论它,还是闭紧嘴巴,开一个佣金账户然后大发横财?

如果一个人确实能永远做出准确的市场预测,他(她)就会避开世界媒体对自己的无休止搜寻。媒体“权威”是靠谈论投资、出售建议或收取资金管理费来赚钱的。

一个知道如何将铅变成黄金的人是不会为每年100美元的报酬而把这个秘密告诉你的,更别说在CNBC上免费告诉你了。

这就是巴菲特、索罗斯和其他靠实际投资赚钱的投资大师很少谈论他们的行动,也很少预测市场的原因。通常来讲,就连他们的基金股东也不知道自己的钱被投到了什么地方!

03

致命投资理念三“内部消息”是赚大钱的途径。

现实:巴菲特是世界上最富有的投资者之一。他最喜欢的投资“消息”来源通常是可以免费获得的—公司年报。

当乔治·索罗斯于1992年用100亿美元的巨额空头冲击英镑时,他获得了“击垮英格兰银行的人”这一称号。

他并不孤单。明眼人都可以看出英镑濒临崩溃的迹象。就算没有数千,也有数百其他交易者随着英镑的急剧贬值发了财。

但全力投入的只有索罗斯,也只有他将高达20亿美元的利润带回了家。

现在巴菲特和索罗斯都已名扬天下,已经有高高在上的资格了。但当他们开始投资时,他们什么也不是,也别指望受到特别关注。而且,巴菲特和索罗斯在出名之前的投资回报都比现在要高。可见,对他们之中的任何一个来说,现在以任何方式利用内部消息,显然不会有太多好处。

就像巴菲特所说:“就算有足够的内部消息和100万美元,你也可能在一年内破产。”

04

致命投资理念四:分散化。

现实:巴菲特的惊人成就是靠集中投资取得的。他只会重点购买他选定的六家大企业的股票。

分散化策略的效果则恰恰相反:你持有许多公司的少量股票,就算其中的一只股票疯涨,你的总资产也可能变化不大。

所有成功投资者都会告诉你:分散化投资是荒唐可笑的,但你的投资顾问们大概不会这样说。

05

致命投资理念五:要赚大钱,就要冒大险。

现实:就像企业家一样,成功投资者是很不喜欢风险的,他们会尽可能地回避风险,让潜在损失最小化。

成功企业家厌恶风险,成功投资者也一样。规避风险是积累财富的基础。

与学者们的论调截然相反的是,如果你去冒大险,你更有可能以大损失而不是大盈利收场。

像企业家一样,成功投资者们知道赔钱比赚钱容易。这就是他们更重视避免损失而不是追逐利润的原因。

06

致命投资理念六:“系统”理念:某些地方的某些人已经开发出了一种能确保投资利润的系统。

现实:这种理念是“权威”理念的必然产物—只要一名投资者使用某位权威的系统,他赚的钱就会像这位权威(自称能赚到的)一样多。

这种普遍的致命投资理念正是推销商品交易系统的人能够赚大钱的原因。

“权威”和“系统”理念的根源是相同的:对确定性的渴望。

当有人就一本描写沃伦·巴菲特的书向巴菲特提了一个问题时,他回答说:“人们在寻找一个公式。”就像他所说,人们希望找到正确的公式,把它输入电脑,然后舒舒服服地坐在那里看钱往外冒。

07

致命投资理念七:我知道未来将会怎样,而且市场“必然”会证明我是对的。

现实:这种理念是投资狂热的一个常见特征,也是第一种投资理念的一个更强大的变种,意味着你必须能够预测未来,但它的杀伤力也大得多。

那些相信只有预见到未来才能赚钱的投资者在寻找“正确”的预测方法。那些执迷于第七种致命投资理念的投资者认为,他们已经知道未来将会怎样。

所以当狂热平息时,他们已经失去了大部分资本,甚至包括他们的房子和衣服。

带着教条思想进入市场是所有七种致命投资理念中最有害的一种。

08

光有理念是不够的

尽管错误的理念必然会让你误入歧途,但光有正确的理念也是不够的。

你第一次进入投资世界时会带着一些在一生中逐渐养成的未经检验的习惯、理念和思考方法。如果它们是正确的,并帮助你赚得并保住了财富,那么你是少数幸运儿之一。

但对大多数人来说,成长过程中在某些地方(谁知道在什么地方)学到的思考习惯会让他们赔钱而不是赚钱。

况且,如果我们陷入七种致命投资理念中的任何一种,我们就会在不知不觉地往我们的现有习惯中又添加了一些坏习惯。

改变习惯并非易事—问问想戒烟的人就知道了,但并不是不可能的。改变习惯的第一步,就是去了解我们应该学习并养成的习惯。

在改变了思考习惯后,你会发现在市场中稳定盈利原来是这么容易。当你学到了巴菲特和索罗斯的制胜投资习惯后,你也会发现这一点。

以上观点来自中信出版集团

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司福连 刘 静 丨译

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